华为手机实现重大突破!消费电子市场或将得到修复

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  Mate 60 Pro上线不足一小时就售罄，多方跑速显示

其网络速度已达到5G水平，相比上一代产品Mate 50，卫

星通信功能也得到明显升级。

胡 楠/文

华为手机实现重大突破！

消费电子市场或将得到修复

没有任何征兆，8月29日，华为

60 Pro。有意思的是，官方并未公布

其SoC参数和通信制式，但据科创板日

报，从硬件角度看，Mate 60 Pro芯片

型号为麒麟9000s，拆解的SoC芯片上

突然在官方商城上线了华为Mate

机市场头部企业，其市场占有率曾位居

场的份额约为38.50%，而当年Apple

在国内市场份额仅为7.50%。

国内第一。2019年，华为智能手机国内

第三季度）》数据，全5G网络下行和上

行均值接入速率分别为352.09Mbps和

76.98Mbps。

下行速度超过、上行速度接近上述数

从数据来看，Mate 60 Pro的网速

出货量为1.42亿台，占国内智能手机市

然而，2020年第四季度，受美国

显示华为海思Logo；从下载速度来看，

这表明其网络速度已经达到了5G水平。

之外，卫星通信功能的提升也是此款手

机的一大亮点。其实，华为于2022年

9月发布的Mate 50就已经具备了北斗

Pro卫星通信功能得到进一步提升，即

Pro也能拨打和接听卫星电话、自由编

及，消费电子市场或将有所修复。

携5G重回市场

卫星消息功能，不过仅支持发送北斗卫

值得一提的是，除麒麟芯片9000s

手机界面上未显示4G和5G信号的标识，

限制对华为销售5G芯片影响，华为、

荣耀合计出货量仅为1880万台，市场

并逐渐从手机出货量排名中消失，甚至

一度被归为“其他”。

球智能手机市场持续低迷，这也给了华

为手机业务得以喘息的机会。根据IDC

市场需求偏弱的环境下，华为国内手机

出货量已进入了前五，获得了13%的市

场份额，而2022年同期，其市场份额

仅为6.80%。

份额也由上一季度的41%下降至22%，

稍感庆幸的是，2020年至今，全

据，华为方面并没有明确表明Mate 60

Pro为5G手机，但从数据来看，其已

事射频前端产品研发与销售的企业。

经拥有5G功能。对此，华泰证券认为，

如果确认5G芯片回归，将利好国内从

2025年，全球移动射频前端市场规模有

根据Yole Development的预测，

但实测下载速度普遍超过了500Mbps，

望达到254亿美元，其中射频功率放大

元，分立射频开关和LNA，市场规模预

计将达到16.12亿美元，连接SoC芯片

的市场规模预计将达到23.95亿美元。

括唯捷创芯、卓胜微等企业。具体来

看，唯捷创芯主要从事射频前端芯片研

发、设计与销售，主要为客户提供射频

功率放大器模组产品，同时供应射频开

模组等集成电路产品，华为旗下哈勃投

关芯片、Wi-Fi射频前端模组和接收端

据Choice显示，国内相关企业包

星消息，并不能接收信息，而Mate 60

使在无地面网络的情况下，Mate 60

辑卫星消息，并可选择多条位置信息生

成轨迹地图，随着卫星通信产品的普

的统计，2023年第二季度，在中国手机

器模组市场规模预计将达到89.31亿美

Mate 60 Pro凭借“5G功能”回归

显示，Mate 60 Pro的平均下行速度

《全国移动网络质量监测报告（2022年

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8月29日，市场期待的华为

中国智能手机市场。招商证券研报

达到436.66Mbps，上行速度达到

70.26Mbps，按照中国信通院发布的

据Canalys数据，华为曾是中国智能手

5G功能缺失是华为手机最大掣肘，资持有其3%股份，为公司第六大股东。

卓胜微主营业务与前者略有不同，

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2023/09/08

P26

医疗设备迎政策东风

随着国务院扶持政策出台，国产医疗设备有望

持续扩容和加速国产替代，龙头上市公司将受

益。

其主要向市场提供射频开关、射频低噪

声放大器等射频前端芯片产品，并提供

IP

终端，其射频前端芯片应用于三星、华

授权，应用于智能手机等移动智能

为、小米、OPPO、VIVO、联想等终端

厂商的产品。而且，据山西证券研报，

供应商。

卓胜微是华为Mate 50系列射频前端的

国内企业市场占有率较低。目前，美

需要指出的是，相较于国外厂商，

系、日系厂商依旧占据全球射频前端市

据，2019

场主导地位，据Yole Development数

合计占据了全球射频前端市场份额的

年度，前五大射频器件厂商

79%。

方面的优势，美、日厂商占据了中国射

另外，凭借在资本、平台、研发等

频前芯片的高端产品市场。面对头部厂

国内厂商普遍采取为客户提供更佳性价

商的竞争压力，对于性能相似的产品，

比的策略获取订单，这导致其盈利能力

普遍偏低，为了缓解同业竞争以及提升

市场竞争力，国内公司急需在中高端市

场实现更大的突破。

政策支持

功能的提升是Mate 60 Pro的一大亮点。

除麒麟芯片9000s之外，卫星通信

自华为

卫星消息的大众智能手机以来，华为手

Mate 50成为全球首款支持北斗

机卫星通信功能不断升级。2023

年，华为

年上半

接收功能。

通信技术，实现北斗卫星短消息发送、

P60再次全球首发第二代卫星

全球首款支持卫星通话的智能手机，用

据中泰证券研报，Mate 60 Pro是

户可在无地面网络信号的情况下拨打和

接听卫星电话，其卫星通信功能依托中

国天通一号卫星系统实现。需要指出的

是，Mate 60 Pro实现手机直连卫星意

P30

玻璃行业：新一轮周期有望开启

玻璃行业周期一般为3-4年，2023年有望迎来

新一轮周期的开始。

味着中国卫星通信

于成熟，这将进一步打开卫星通信、互

C端应用场景逐步趋

联网产业发展空间。

5G

值得一提的是，卫星互联网可弥补

互联网与

网络的短板。具体而言，低轨卫星

先进的蜂窝网络技术到卫星通信领域，

5G移动网络的融合可以引入

有效地解决卫星通信面临的容量、工程

互联网可以通过卫星链路扩大

部署和移动性等难题。另外，低轨卫星

5G基站

地空间。

在空间的部署范围，降低建站成本和占

中国卫星通信行业市场规模为758亿元，

据华经产业研究院统计，2021年，

2015-2021

同时，华经产业研究院估计

年的复合增长率为8.70%。

年中国卫星通信产业市场规模将接近

2022

800

元，

国卫星互联网产业规模约为

亿元。而据SIA统计，2021

预计到2025年产业规模

292.50

年中

将升至

亿

为

446.92

11.2%。

亿元，2021-2025年复合增长率

政府相关部门出台多项关于卫星互联网

为了推动产业的发展，2016年以来，

国家战略性新兴产业发展规划》提出加

的支持政策。顶层设计上，《“十三五”

通信行业发展规划》提出推动高轨卫星

快空间互联网的部署；《“十四五”信息

和中低轨卫星协调发展，推进卫星通信

步形成覆盖全球、天地一体的信息网

系统与地面信息通信系统深度融合，初

络。

国家发改委划定为“新基建”信息基础

而且，2020年4月，卫星互联网被

工业互联网一并列为新基建中的通信网

设施之一，卫星互联网与5G、物联网、

络基础设施。

消费电子有望修复

卫星通信产业链包括三大环节，上

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P32

海天味业：去库存在路上

渠道库存逐步清理，主要原材料价格逐步下降，

调味品的刚性需求使海天味业具有较强的发展

韧性。

游主要以原材料为主，包括金属材料、

推进剂、芯片、电源、板卡、天线、加

工设备及服务等；中游则为卫星制造、

卫星发射、地面设备制造以及卫星运营

等；下游主要为卫星通信具体的应用场

景，包括卫星电视、卫星广播、通信服

务、航空航天等。

星发射部分应是整个产业链价值最大

从上述信息来看，卫星制造、卫

的部分，但实际情况并非如此。根据

业链的价值主要集中在应用端，应用

Euroconsult、SIA统计，卫星通信产

端价值占整个产业链总价值的比重为

84.60%。中商产业研究院数据也对其

星通信市场细分领域大众消费通信服务

SIA统计给予了验证，2021年，中国卫

市场规模为

信服务市场规模为

服务市场规模为

614.9

113

亿元，卫星固定通信

29.8

亿元，卫星移动通

亿元。

费方式普遍采用订阅制，即要求用户按

目前，智能手机卫星通信功能的计

月或年订阅功能，除了基本的紧急求救

发送信息等附加服务，相应的费用也更

功能之外，用户还可以订阅分享位置、

高。

与位置服务的应用场景中，智能手机的

据国盛证券研报，在各类卫星导航

务董事余承东也曾在

市场规模占比最大，高达

2023

31%，华为常

发文称，华为克服了技术难关，在手表

年3月14日

用，让用户通过手表与世界相连。

上也实现了“向上捅破天”的突破性应

来智能手机、可穿戴设备或将逐步搭载

随着通信卫星技术的不断发展，未

机、可穿戴设备厂商的业绩也将有所改

卫星上网、卫星电话等功能，智能手

善。

卫星通信基带芯片、模块生产与设计的

与之相应，以华力创通为代表从事

上市公司也会从中受益。

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