均线策略专测

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均线策略专测

均线策略具体描述详见聚宽 - 简单策略试验，以下为对其中策略一的特异性测试。

参数说明

均值采样：近20天

一、特征股

持续跌的股票

1.较平稳下落

股票名称：沙钢股份
股票代码：002075.XSHE
时间：2019/9/10-2019/12/3
回测结果

分析：若存在每日都下跌的理想情况，则该策略下无买入卖出。该股票在这段时间几乎每日下跌，所以收益图中出现了较长的水平线段。对两处亏损（红圈处）特别讨论，主要是次日出现了较大涨幅，所以当日买入后巨亏。

2.大幅下跌

股票名称：软控股份
股票代码：002073.XSHE
时间：2019/9/20-2019/11/29
回测结果

总结：在持续下跌情况下，该策略涨必买，买必亏。可以考虑给均价加一个系数，使得昨日收盘价要大于均价的一定阈值才会买入。

持续涨的股票

1.较平稳上涨

股票名称：孚日股份
股票代码：002083.XSHE
时间：2019/7/9-2019/11/14
回测结果

分析：该策略参考昨日涨跌决策当日买卖，具有较大的滞后性。由于缓慢上涨时期日线涨跌存在较大参差，使滞后性影响明显。

2.大幅上涨

股票名称：国轩高科
股票代码：002074.XSHE
时间：2019/11/20-2020/2/6
回测结果

分析：由于涨幅巨大，每日价差明显，该策略持续买入获取大量收益。
总结：并不是总体上涨该策略就能获得较好收益，与数据参差性关系较大。

涨幅波动较大的股票

股票名称：大港股份
股票代码：002077.XSHE
时间：2019/7/5-2020/3/18
回测结果

股票名称：青岛金王
股票代码：002094.XSHE
时间：2019/7/5-2020/3/18
回测结果

总结：一旦涨幅波动较大，该策略无特殊应对方式，收益情况较为随机。

二、行业股

回测时间：2019/9/1-2020/3/1
基准收益：3.70%

房地产股

银行股

医药股

总结：对上述结果进行分析，A股市场自2020年后普遍存在较大股价波动，该策略“中庸的目光”（过于依赖历史数据）使得错过很多机会，无法捕捉形如的断崖式上升场景。且对于亏损十分敏感，无法实现长期投资。该策略擅长处理形如y=-x^2型趋势，比较适用于K线平滑且一定时期内预计会大涨的股票。