自己的算法交易事业"/>
建立自己的算法交易事业
建立自己的算法交易事业。
交易能不能当事业?
有一套书叫《以交易为生》,主要是以技术分析为主,我们更关心这本书前言里讲的道理,它试图告诉我们是可以以交易为生的。
交易能不能当作事业,有两个层面:这件事能不能走通;二是有没有意义?
如何评价能否以交易为生呢?大多数普通人,上班就是谋生,理想就是不上班。所以,你的交易年收益能与年税后收入量级持平,即认为可以以此为生。与工作不同在于基础工资无论风雨,总会到账,就算公司倒闭,换一家仍然继续——这也是99%的人都在打工的底层逻辑。预期收益与实际收益的差别,大家普通认为投资无法谋生,更多是因为它”不稳定“,甚至看天吃饭。市场好的时候,也可以一年30%,甚至100%的增长。但市场下行的时候,回撤幅度和回撤时长也会让人非常难受,尤其是全职以交易为生,那么心理压力会非常大。相对于基金经理的“相对基准”的收益,个人投资者更应该关注“绝对收益”,就是回撤要小,追求“低风险中等收益”是一个更加合理的预期。风险收益并存,但风险收益并不对称,而这个与夏普比基本也是对应的关系。
以100万本金起步为例:
收益率 | 基数 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 |
10% | 100 | 110 | 121 | 133.1 | 146.41 | 161.051 | 177.1561 | 194.8717 | 214.3589 | 235.7948 | 259.3742 |
15% | 100 | 115 | 132.25 | 152.0875 | 174.9006 | 201.1357 | 231.3061 | 266.002 | 305.9023 | 351.7876 | 404.5558 |
20% | 100 | 120 | 144 | 172.8 | 207.36 | 248.832 | 298.5984 | 358.3181 | 429.9817 | 515.978 | 619.1736 |
25% | 100 | 125 | 156.25 | 195.3125 | 244.1406 | 305.1758 | 381.4697 | 476.8372 | 596.0464 | 745.0581 | 931.3226 |
30% | 100 | 130 | 169 | 219.7 | 285.61 | 371.293 | 482.6809 | 627.4852 | 815.7307 | 1060.45 | 1378.585 |
年增量收入 | |||||||||||
10 | 11 | 12.1 | 13.31 | 14.641 | 16.1051 | 17.71561 | 19.48717 | 21.43589 | 23.57948 | ||
15 | 17.25 | 19.8375 | 22.81313 | 26.23509 | 30.17036 | 34.69591 | 39.9003 | 45.88534 | 52.76814 | ||
20 | 24 | 28.8 | 34.56 | 41.472 | 49.7664 | 59.71968 | 71.66362 | 85.99634 | 103.1956 | ||
25 | 31.25 | 39.0625 | 48.82813 | 61.03516 | 76.29395 | 95.36743 | 119.2093 | 149.0116 | 186.2645 | ||
30 | 39 | 50.7 | 65.91 | 85.683 | 111.3879 | 144.8043 | 188.2456 | 244.7192 | 318.135 |
基年化超过30%,其实第三年收入增量就超过50万了。这背后核心逻辑是复利,而复利要发挥作用:
一是时间,所以要有策略稳定长期有效
二是不能有大的本金损失,否则就是负复利,这就是要求“低风险中等收益”
三还有一个隐含的逻辑是all in。注意,相当于把所有红利都再投资了。这对于策略的稳健性的要求就很高。
当策略all in是个过于激进,不适于落地。
更务实的操作是我们可以把15%的年化变成 0.8*10%+0.2*35%,就是说80%的投资于较稳健的10%的投资组合上,而20%的仓位要谋求一个高收益(35%),可以适当承担高一些的风险。
这里只是示例,可把把它拆分更多层次,不同风险收益的投资组合合集组合起来,不依赖于单一策略,让我们风险更加可控。
我们构建一组风险收益分层的策略集,用这些策略集共同管理我们的仓位,得到一个分散,稳健,风险可控的投资组合。
如下的风险收益策略匹配:
年化收益10%,最大回撤是5%,这个策略不错,更加激进一点,年化20%,回撤控制在20%里等:而年化15%,回撤15%可以接受。
长期全仓收益年化15%,最大回撤控制在15%以内,最差不超过20%是一个健康的理财预期和心态。
本金越大,则需要的预期收益率越低,真正低风险的要求是年化4%。如果是预期15%的年化,200万本金,一年有30万的税后收入,相当于50万年薪的白领为你“工作”。
能不能当做事业,最简单的标准,就是能不能替代掉你现在的工作,比如你税后年收益是30万,而量化投资(承担有限的风险)可以带来30万年的年收入,那么即可以当作事业。
另外是有意义的事情,会让人兴奋,那才符合作为事业的基础。
一、优选基金池,并做好画像
二、对市场进行评估,画像
三、对不同的市场周期,阶段,匹配最优的基金组合,权重
四、回测与绩效评估
五、持续迭代,优化
更多推荐
建立自己的算法交易事业
发布评论