恒运资本：光刻胶概念强势拉升，同益股份、格林达涨停，容大感光等走高

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恒运资本：光刻胶概念强势拉升，同益股份、格林达涨停，容大感光等走高

光刻胶概念5日盘中强势拉升，到发稿，同益股份、格林达涨停，波长光电、晶瑞电材涨超7%，容大感光涨逾5%，华懋科技、茂莱光学、苏大维格、南大光电等均走强。

消息面上，据新加坡《联合早报》网站9月2日报导，荷兰半导体设备制作商阿斯麦称，虽然荷兰政府公布的半导体设备出口控制新规9月正式收效，但该公司已取得在2023年末以前向我国运送受约束芯片制作机器的答应。综合彭博社、路透社报导，阿斯麦公司讲话人称，在2023年的剩余时间里，该公司将能持续向我国出口其NXT:2000i和更先进的滋润式深紫外光刻机（DUV）类型产品，以便使公司能够实行与我国客户的合同义务。

对此，恒运资本表示，荷兰于6月30日公布的详细约束规模涉及光刻机、ALD原子层堆积、EPI外延、等离子增强堆积等，其间光刻机方面约束NXT:2000i、2050i及后续类型，不影响1980Di。依据ASML官网，2000i和2050i可以经过多重曝光的方式应用于先进制程（通常定义为14nm以下制程节点）的生产，因而我们认为荷兰禁令的首要意图是约束经过多重曝光完成先进制程的制作能力。依据此前公布的文件，荷兰将于2023年9月1日正式施行此禁令，引发市场担忧9月1日后ASML2000i和2050iDUV光刻机无法购买，如今荷兰政府对光刻机出口控制措施调整，这将对国内先进技术的发展和产能扩充增加动力。主张持续重视国内设备企业在“卡脖子”范畴的新品布局和先进光刻机收购带来的订单增量，主张重视国内头部设备企业。此外，考虑到设备配套零部件环节的国产化趋势，一起主张重视半导体设备零部件公司。

这次解禁有利于国内先进制程芯片的扩产，利好具备先进制程芯片设计能力的Fabless、以及先进制程制作相关的设备厂商。但自2024年1月1日起，ASML或将迫于控制压力难以持续取得出口答应，这意味着光刻机等先进制程制作相关的设备国产化替代火烧眉毛，主张重视国内半导体设备国产化范畴的相关标的。